Une analyse approfondie destinée à vérifier la solidité d'un actif avant toute opération stratégique.
Notre équipe réalise une veille permanente des perspectives du marché européen des transactions. Nous représentons des acheteurs ou des vendeurs, lors de due diligences financières, légales et fiscales. Nous délivrons des conseils à forte valeur ajoutée qui contribuent de manière significative à une prise de décision éclairée pour conclure une transaction aussi bien à l'achat qu'à la vente. Nous travaillons en étroite collaboration avec votre management pour vous assurer que les informations sur les coûts, les avantages et les risques sont utilisées au mieux pour optimiser les attendus de l'opération.
Dans le cadre d'une transaction, que vous interveniez en tant qu'acheteur ou vendeur, nos missions de due diligence financière consistent à analyser en profondeur les éléments déterminants de la situation économique de l'actif concerné. Cette analyse comprend notamment l'évaluation de la qualité du résultat, l'identification des principaux risques financiers, la détermination de la dette nette réelle et du besoin en fonds de roulement, ainsi que l'examen de la structure du bilan, des ventes, des marges et des prévisions d'activité. Nous analysons également les hypothèses de synergies et, le cas échéant, les enjeux liés aux opérations de détourage.
Nos clients s'appuient sur notre expertise et notre capacité d'analyse pour obtenir une lecture claire et structurée de la situation financière d'une organisation, afin de sécuriser l'exécution d'une transaction ou d'évaluer objectivement le niveau de risque associé.
Lorsqu'ils interviennent en tant qu'acquéreurs, nos clients mobilisent notre expertise afin d'évaluer la performance historique de l'organisation cible, d'examiner la cohérence des prévisions d'exploitation et d'analyser les tendances du fonds de roulement. Nous étudions également la structure du bilan, identifions les principaux risques financiers et commerciaux et apportons un éclairage sur les enjeux d'intégration. Cette analyse permet d'accompagner les décisions d'investissement et d'appuyer la négociation des termes de la transaction jusqu'à sa finalisation.
Dans le cadre d'un processus de cession, nous accompagnons les vendeurs afin d'anticiper les interrogations susceptibles d'être formulées par les acquéreurs potentiels et leurs conseils. Notre analyse vise à présenter une lecture structurée des performances historiques, des perspectives d'activité et de la situation financière de l'organisation. Nous examinons également les tendances du fonds de roulement, la structure du bilan et les enjeux éventuels liés à la séparation ou au détourage, afin de faciliter la conduite des discussions et d'accompagner le processus de négociation jusqu'à la conclusion de la transaction.
Dans le cadre de nos missions de due diligence légale, nous procédons à un examen approfondi de l'environnement juridique dans lequel évolue l'organisation cible afin d'identifier les éléments susceptibles d'affecter la transaction ou les conditions de sa réalisation. Cette revue comprend notamment la vérification de la conformité de l'activité de l'entreprise aux lois, décrets et réglementations applicables, ainsi que l'analyse des engagements contractuels susceptibles d'influencer son exploitation ou son développement futur.
Nos équipes examinent également l'existence éventuelle de litiges, contentieux ou procédures susceptibles d'affecter la situation juridique de la cible, qu'ils concernent des partenaires commerciaux, des clients, des fournisseurs ou toute autre partie prenante. Une attention particulière est portée aux principes de gouvernance de l'organisation, tels que définis dans ses statuts et ses documents juridiques, afin d'en apprécier la cohérence avec les attentes de l'investisseur ou de l'acquéreur.
La mission comprend par ailleurs l'analyse des restrictions pouvant affecter la réalisation de l'opération envisagée, notamment celles liées aux règles de concurrence, aux autorisations réglementaires ou aux dispositions contractuelles susceptibles de limiter ou conditionner un changement de contrôle. L'ensemble de ces travaux vise à identifier les engagements juridiques significatifs, les contraintes potentielles et les risques susceptibles d'influencer la conduite ou la structuration de la transaction.
Dans le cadre de nos missions de due diligence fiscale, nous procédons à une analyse approfondie de l'ensemble des obligations fiscales applicables à l'organisation cible ainsi que des implications fiscales potentielles de la transaction envisagée. Cette revue vise notamment à vérifier la conformité de l'entreprise aux règles fiscales en vigueur et à identifier les éventuels risques ou expositions fiscales susceptibles d'affecter la valorisation ou les conditions de l'opération.
Nos équipes examinent notamment la situation fiscale de l'entreprise au regard des différents impôts et taxes auxquels elle est soumise, en vérifiant que les obligations déclaratives et de paiement ont été correctement respectées. Nous analysons également la nature des taxes applicables à l'activité de la cible, certaines industries pouvant être soumises à des régimes fiscaux spécifiques ou à des obligations particulières.
La mission comprend par ailleurs l'étude des conséquences fiscales liées à la transaction elle-même, notamment en ce qui concerne les modifications potentielles de régime fiscal, les franchissements de seuils d'imposition ou les impacts sur les structures existantes. Enfin, nous examinons les différentes options de structuration fiscale de l'opération afin d'identifier les mécanismes d'optimisation fiscalement efficients, dans le strict respect du cadre légal et réglementaire applicable.